Мне часто звонят с формулировкой «временные трудности с деньгами». Иногда это действительно разрыв: деньги придут через три недели, надо дожить. А иногда за той же фразой стоит бизнес, который уже год финансирует убыток за счёт поставщиков и просто ещё не признался себе в этом.
Отличить одно от другого можно за вечер. Нужны пять цифр — и честность при их подсчёте.
Цифра первая: денежный поток от операционной деятельности
Не прибыль, а именно деньги от основной деятельности за последние двенадцать месяцев. Прибыль может быть бумажной: отгрузили, начислили, показали в отчёте, а денег нет.
Если операционный поток положительный, а денег на счету нет — это разрыв, вопрос синхронизации сроков. Если он отрицательный второй-третий квартал подряд, компания не зарабатывает деньги, а тратит чужие. Это уже не разрыв.
Цифра вторая: разрыв в днях между дебиторкой и кредиторкой
Считается просто. Средний срок, за который вам платят покупатели, минус средний срок, за который платите вы. Если клиенты рассчитываются за шестьдесят дней, а поставщикам вы должны платить за тридцать — тридцать дней вы кредитуете рынок из своего кармана. Умножьте на дневную выручку — получите сумму, которая постоянно заморожена.
Эта цифра лечится переговорами и договорной работой, а не кредитом. Я видел компании, которые закрывали разрыв, просто сдвинув условия оплаты по трём крупнейшим контрактам.
Цифра третья: доля просроченной кредиторки
Возьмите всю задолженность перед поставщиками и посчитайте, какая часть просрочена больше чем на тридцать дней. До десяти процентов — рабочая ситуация. Треть и больше — компания уже живёт в режиме выбора, кому заплатить сегодня.
Здесь же считайте долги перед бюджетом и по зарплате. Эти два вида задолженности опаснее остальных: они дают основания для внешнего запуска процедур и для персональной ответственности руководителя.
Цифра четвёртая: покрытие текущих платежей
Сложите обязательные платежи ближайших трёх месяцев: кредиты, аренда, зарплата, налоги. Сопоставьте с деньгами на счетах плюс реальными, а не бумажными поступлениями за тот же срок.
Коэффициент ниже единицы означает, что при сохранении текущих условий вы не проходите квартал. Это тот самый момент, когда решения ещё есть, но их число сокращается каждую неделю.
Цифра пятая: запас по точке безубыточности
Насколько может упасть выручка, прежде чем вы уйдёте в минус. Считается через долю постоянных затрат и маржинальность.
Запас в пять-десять процентов означает, что компания живёт без права на ошибку: уход одного клиента или задержка одного платежа выбивает её из равновесия. Такой бизнес формально прибылен, но управляется в ручном режиме и рушится от любого внешнего события.
Что делать в первые две недели
Если по итогам подсчёта это разрыв — стройте платёжный календарь на тринадцать недель по неделям, а не на месяц. Договаривайтесь о сдвиге сроков там, где отношения долгие: поставщик почти всегда предпочтёт рассрочку суду.
Если это кризис — порядок действий другой. Сначала считаете, сколько компания стоит живой и сколько принесёт распродажа по частям: от этой цифры зависит, за что вообще имеет смысл бороться. Потом отделяете направления, которые генерируют деньги, от тех, которые их потребляют. И только после этого идёте к кредиторам — с расчётом, а не с просьбой.
Идти к кредиторам без цифр — худшее, что можно сделать. Первый же вопрос будет о том, из чего вы собираетесь платить, и отсутствие ответа переводит разговор в плоскость взыскания.
Отдельно про сроки. Если очевидно, что рассчитаться со всеми не получится, у руководителя есть месяц на подачу заявления о банкротстве. Пропуск этого срока — прямое основание для личной ответственности по долгам, возникшим после. Это тот случай, когда промедление стоит дороже неприятного решения.
Чем помогаю я
Считаю эти цифры вместе с собственником и говорю прямо, что вижу: разрыв это или кризис, и какие варианты остались. Дальше — переговоры с кредиторами, если нужно, и оценка компании, если решается вопрос о продаже доли или бизнеса целиком.
Юридические услуги при этом оказываю в рамках компании ООО «Ковалев и партнеры» — kovalev.moscow. Консультация по стоимости бизнеса не является оценочной деятельностью по 135-ФЗ, а как медиатор я не консультирую отдельную сторону спора.
Порядок цены называю в первом ответе, до начала работы.
